Um mercado que movimenta cerca de R$ 10 trilhões por ano está próximo de uma transformação na forma como empresas acessam crédito e financiadores avaliam risco. Com o avanço da duplicata escritural, os recebíveis podem ganhar um papel ainda mais relevante como instrumento de financiamento, especialmente para companhias que não possuem garantias reais e hoje enfrentam custos mais elevados para obter capital.
Na avaliação da Nexxera, um dos principais obstáculos para que mais dinheiro chegue às empresas não está apenas no nível das taxas de juros, mas no risco associado às operações. Quanto maior a capacidade de medir, acompanhar e reduzir esse risco, maior tende a ser a disposição dos financiadores em ampliar a oferta de capital.
Mesmo em um cenário de Selic elevada, o risco ainda é o grande vilão que precisa ser vencido, abrindo espaço para um mercado de crédito mais abundante. Segundo a companhia, se o mercado captar próximo à Selic, apesar de seu custo estar alto, na ordem de 14% ao ano ou aproximadamente 1,10% ao mês em juros compostos, já haveria um estímulo ao consumo de um volume maior de crédito. O desafio maior está em criar condições para que financiadores tenham maior segurança sobre a capacidade de pagamento e o comportamento das empresas.
É justamente nesse ponto que a duplicata escritural ganha relevância. A combinação entre registro de recebíveis, dados transacionais e comportamento financeiro pode gerar condições factíveis para reduzir o risco das operações, ampliando a oferta de crédito corporativo, especialmente para micro, pequenas e médias empresas.
“Existe muito dinheiro bom procurando ativos bons e seguros. O desafio é criar condições para que esse capital chegue às empresas com menor percepção de risco. A duplicata escritural, combinada à gestão dos pagadores e recebedores, aos dados transacionais e ao registro dos recebíveis, pode criar um ambiente muito mais seguro para o financiador e, consequentemente, ampliar o acesso ao crédito”, afirma Edson Silva, presidente da Nexxera.
Grande parte das empresas brasileiras precisa ajustar seu fluxo de caixa, prejudicado pelo descasamento entre pagamentos e recebimentos. Fornecedores precisam dar prazo aos clientes, mas, muitas vezes, na realidade, precisam antecipar seus recebíveis para preservar o caixa. Compradores, por outro lado, buscam alongar o prazo de pagamento sem comprometer seus fornecedores.
Para empresas sem garantias reais de curto prazo, esse cenário pode resultar em custo financeiro e obtenção de capital mais altos, pressionando margens. A duplicata escritural pode ajudar a mudar essa equação ao tornar os recebíveis mais estruturados, rastreáveis e seguros para quem financia a operação.
A Nexxera já acompanha esse potencial em seu ecossistema. A companhia conta com mais de 1,2 milhão de empresas conectadas à sua estrutura transacional e de crédito e movimenta mais de R$ 10 trilhões por ano, com um volume anual de crédito da ordem de R$ 20 bilhões.
A experiência acumulada pela empresa antes mesmo da obrigatoriedade da duplicata escritural reforça, segundo a Nexxera, o potencial de utilização de dados transacionais para apoiar a análise e a concessão de crédito. Com a evolução da infraestrutura de registro, a expectativa é ampliar a capacidade de avaliar não apenas o recebível utilizado como lastro, mas também o comportamento dos participantes envolvidos na operação.
Nexxera e Núclea unem infraestrutura e dados
É nesse contexto que a Nexxera e a Núclea estabeleceram uma cooperação estratégica para desenvolver soluções voltadas à ampliação da segurança e do acesso ao crédito empresarial.
A Núclea reúne entre seus acionistas cerca de 48 bancos e possui papel relevante na infraestrutura do sistema financeiro brasileiro. A Nexxera, por sua vez, atua na conexão entre empresas, instituições financeiras, meios de pagamento e diferentes participantes das cadeias transacionais e de crédito.
A parceria busca combinar essas capacidades para integrar registro, dados transacionais e comportamento financeiro. A proposta é oferecer aos financiadores uma visão mais ampla das empresas e das operações, reduzindo assimetrias de informação e permitindo análises de risco mais precisas.
“Quando conseguimos unir registro, dados e comportamento financeiro em uma mesma visão, deixamos de olhar apenas para uma fotografia da empresa e passamos a enxergar sua dinâmica real. Essa inteligência pode ser decisiva para reduzir a percepção de risco e permitir que mais recursos cheguem ao mercado de crédito empresarial”, afirma Edson Silva.
A partir dessa integração, as empresas trabalham na construção de um conjunto de soluções que poderá apoiar novas modalidades de financiamento e ampliar a segurança das operações. A expectativa é que o uso combinado dessas informações ajude a criar condições para que mais empresas sejam consideradas aptas a acessar crédito.
Potencial para pequenas e médias empresas
Para a Nexxera, um dos principais efeitos dessa transformação poderá ser a democratização do crédito corporativo. Ao combinar recebíveis, seja por duplicatas ou por cartões, quando este recurso for utilizado, com informações sobre o comportamento financeiro das empresas, podem-se criar alternativas às garantias tradicionais e transformar vendas já realizadas e valores a receber em uma fonte mais estruturada de liquidez.
Uma infraestrutura mais robusta, com registro integrado a dados transacionais, ajuda os financiadores a avaliar melhor a qualidade dos ativos e o risco das operações, contribuindo para reduzir o custo do crédito e ampliar a disponibilidade de capital, especialmente para micro, pequenas e médias empresas.
Núclea
A Núclea é referência em soluções de tecnologia e inteligência de dados para empresas no Brasil. Atualmente atende mais de 800 clientes, principalmente, nos setores financeiro, segurador e imobiliário. Em 2025, foram mais de 40,6 bilhões de operações transacionadas que representam mais de R$18,7 trilhões em volume financeiro.
Oferece soluções de Antifraude (Análises Preditivas, Preventivas e Pós-Fraude), Dados (Scores e Indicadores para Ciclo de Crédito, Inteligência de Mercado e Monitoramento Imobiliário), Registro de Ativos e Apólices de Seguros, Liquidação de Meios de Pagamento (TED, cartões e boletos), além de Tokenização de Ativos.
Também é a empresa de infraestrutura no Brasil responsável pela Portabilidade de Crédito, Portabilidade de Conta-Salário, Cadastro Positivo, Cessão de Carteira de Crédito, Crédito Consignado e outros serviços regulatórios. Saiba mais em: www.nuclea.com.br.
Nexxera
A Nexxera, com sede em Florianópolis (SC) e principal unidade de negócio em São Paulo, atende todo Brasil provendo o maior ecossistema de serviços financeiros, supply chain e crédito do Brasil. Fundada em 1992 pelos sócios, Edenir Silva, vice-presidente, e Edson Silva, presidente, a companhia oferece um ecossistema completo com soluções de cash, crédito e supply chain para empresas de todos os portes.
Com foco em resultado, eficiência e escalabilidade, ancorada em tecnologia de ponta, a Nexxera revolucionou o mercado ao deixar de vender tecnologias e, através de uma assinatura prover todas as plataformas que todos os portes de empresas, em qualquer segmento, precisam para realizar negócios, integrar-se com toda sua cadeia produtiva, instituições financeiras e parceiros estratégicos. O sucesso é tanto que já movimenta trilhões de reais em transações anuais. Entre seus clientes estão Carrefour, Sony Music, Merck, Brasil Brokers, Gafisa, Cyrela, Crefisa, Rinnai Brasil, Direcional, Mozak, Tenda e Nu Pagamentos.
Presente nas principais cadeias de negócios do país, a Nexxera segue liderando movimentos de inovação que fortalecem a economia e ampliam a transparência nas relações empresariais. Mais informações: www.nexxera.com
